Triss i utdelningar

Triss i utdelningar

Det där med att skaffa ett andra barn…. Det är helt sjukt jävla mysigt, men min fritid har liksom försvunnit. En kanske trist förklaring till den extremt låga inläggsfrekvensen på sistone. En sak som dock är mindre trist, snarare helt jävla underbart, är att utdelningarna fortsätter att ticka in på kontot. Denna gång även från en nykomling i portföljen!

  • De 300 andelarna i BFK genererade vardera 0.61 kronor vilket totalt blev 186.51 kronor. En minskning mot föregående månad på grund av att dollarn har försvagats mot kronan.
  • Coca Cola delade ut 2.73 kronor per aktie för kvartalet. 200 aktier genererade totalt 546.38 kronor.
  • Nykomlingen Woolworths delar ut två gånger per år och nu var det dags för höstutdelningen. 480 aktier i bolaget som vardera gav 4.34 kronor blev totalt 2 082.41 kronor.

Pengarna har redan satts i rullning. Ska försöka få till ett inlägg om hur inom kort!

Årets utdelningar

Årets utdelningar sammanfattas i tabellen nedan. För enkelhetens skull är samtliga belopp i SEK. Avrundningsfel kan förekomma men totalbeloppet är alltid korrekt. Den förväntade årliga utdelningstakten ligger i skrivande stund på drygt 30 270 kronor.

Datum Bolag Antal Utdelning Totalt
2015-10-12 Woolworths 480 4.34 2 082.41
2015-10-05 Coca Cola 200 2.73 546.38
2015-10-05 BFK 300 0.61 186.51
2015-09-09 Walmart 25 4.39 103.25
2015-09-07 Elekta 350 0.50 175
2015-09-02 BFK 300 0.63 189.82
2015-08-14 Apple 35 4.39 153.73
2015-08-04 Deere 105 5.15 540.45
2015-08-04 BFK 300 0.64 193.27
2015-07-06 Coca Cola 200 2.80 559.47
2015-07-06 BFK 300 0.64 190.98
2015-06-16 Bonheur 700 2.62 1832.65
2015-06-02 BFK 300 0.63 190.01
2015-05-21 TGS-Nopec 120 9.35 1122.13
2015-05-15 Apple 35 4.31 150.97
2015-05-12 Industrivärden 200 6.25 1250
2015-05-04 Deere 105 4.99 523.60
2015-05-04 BFK 300 0.62 187.25
2015-04-23 SpareBank 1 700 2.09 1460.08
2015-04-22 Ratos 1250 3.25 4062.5
2015-04-20 Mekonomen 450 7 3150
2015-04-14 TeliaSonera 600 3 1800
2015-04-07 Coca Cola 200 2.84 567.14
2015-04-07 BFK 300 0.65 193.60
2015-04-01 Swedbank 67 11.35 760.45
2015-03-27  Nordea 150 5.77 865.41
2015-03-25 Castellum 270 4.6 1242
2015-03-20 Skue 200 4.26 851.74
2015-03-03 BFK 300 0.62 186.2
2015-02-13 Apple 35 3.94 138.04
2015-02-04 BFK 300 0.62 185.42
2015-02-04 Deere 105 4.94 518.50
2015-01-05 BFK 300 0.65 195.03
Summa 26 353.99
 

Utdelningar och portföljuppdateringar

Tänk vad fantastiskt – trots att tiden för att skriva inlägg har prioriterats åt andra aktiviteter så fortsätter utdelningarna rulla in. Visst, än så länge är det inte många kronor, men drygt sexhundra spänn den senaste månaden är ju inte helt fel. Under tiden har det varit full rulle på jobbet. Det närmar sig höstens stora release och allt måste bli klart. Även om det helt klart är kul att vara mitt i allt det där ser jag fram mot den dagen då jag själv bestämmer över hur dagarna ser ut.

Hur som helst, här är senaste uppdateringen med utdelningar sen sist:

  • Mina 35 Apple aktier genererade vardera 4.39 kronor styck vilket innebar 153.65 kronor.
  • De 300 andelarna i ETF:en BFK genererade vardera 0.63 kronor vilket innebar 189.82 kronor.
  • Elekta sänkte sin utdelning radikalt, från 2 kronor till 50 öre per aktie vilket innebar 175 kronor för mina 350 aktier.
  • Walmart delade ut 4.13 kronor per aktie och eftersom jag vid avstämningsdagen ägde 25 aktier blev det totalt 103.25 kronor.

Under den senaste månaden har jag även passat på att handla lite aktier. Jag köpte på mig ytterligare 75 Walmart, i två omgångar, på USD 66.7-69.7. Det blev även 300 Ratos på 49 kronor. Den årliga utdelningstakten (rullande 12 månader) ligger nu på drygt 35 000 kronor, vilket så klart känns riktigt häftigt.

Årets utdelningar

Årets utdelningar sammanfattas i tabellen nedan. För enkelhetens skull är samtliga belopp i SEK. Avrundningsfel kan förekomma men totalbeloppet är alltid korrekt. Den förväntade årliga utdelningstakten ligger i skrivande stund på drygt 30 270 kronor.

Datum Bolag Antal Utdelning Totalt
2015-09-09 Walmart 25 4.39 103.25
2015-09-07 Elekta 350 0.50 175
2015-09-02 BFK 300 0.63 189.82
2015-08-14 Apple 35 4.39 153.73
2015-08-04 Deere 105 5.15 540.45
2015-08-04 BFK 300 0.64 193.27
2015-07-06 Coca Cola 200 2.80 559.47
2015-07-06 BFK 300 0.64 190.98
2015-06-16 Bonheur 700 2.62 1832.65
2015-06-02 BFK 300 0.63 190.01
2015-05-21 TGS-Nopec 120 9.35 1122.13
2015-05-15 Apple 35 4.31 150.97
2015-05-12 Industrivärden 200 6.25 1250
2015-05-04 Deere 105 4.99 523.60
2015-05-04 BFK 300 0.62 187.25
2015-04-23 SpareBank 1 700 2.09 1460.08
2015-04-22 Ratos 1250 3.25 4062.5
2015-04-20 Mekonomen 450 7 3150
2015-04-14 TeliaSonera 600 3 1800
2015-04-07 Coca Cola 200 2.84 567.14
2015-04-07 BFK 300 0.65 193.60
2015-04-01 Swedbank 67 11.35 760.45
2015-03-27  Nordea 150 5.77 865.41
2015-03-25 Castellum 270 4.6 1242
2015-03-20 Skue 200 4.26 851.74
2015-03-03 BFK 300 0.62 186.2
2015-02-13 Apple 35 3.94 138.04
2015-02-04 BFK 300 0.62 185.42
2015-02-04 Deere 105 4.94 518.50
2015-01-05 BFK 300 0.65 195.03
Summa 23 538.69
 

Analys av Woolworths Australia

Analys av Woolworths Australia

Här är min analys av Woolworths Limited, Australiens motsvarighet till vårt ICA. 

Woolworths Limited är Australiens och Nya Zeelands största retailföretag. De är störst på mat i Australien och näst störst i Nya Zeeland. Utöver detta är bolaget den största försäljaren av alkoholhaltiga drycker i Australien samt även största hotellägaren i Australien. Allt som allt är det en av de största retailbolagen i världen (en siffra jag hittade var nr 19 år 2008). Den första butiken öppnade för 91 år sedan, år 1924, i Sydney. I dagsläget finns det över 930 Woolworths supermarkets med 190 000 anställda.

Bolaget är finansiellt stabilt och många pilar pekar uppåt. De senaste åren har man dock blivit utmanad av tyska lågprisaktörer som Aldi. Detta är värt att tänka på om man skulle investera i bolaget. Bolaget handlas förslagsvis genom telefonorder hos Avanza med ett minimicourtage på ca 350-400 kronor (se dina specifika villkor).

Woolworths Limited handlas på Australian Securities Exchange (ASX) under tickern “WOW”.

Utdelningskalender

WOW ger utdelning två gånger per år.

Utbetalning sker en gång på våren och en gång på hösten.

WOW har ökat utdelningen varje år sedan (andra) introduktionen 1993.

Utdelningshistorik

Grafen nedan visar de tio senaste utdelningarna och de nio senaste utdelningsökningarna:

WOW - Utdelning

 

Som vi kan se i grafen ovan har utdelningarna ökat stadigt de senaste tio åren. Utdelningstillväxten har snittat på drygt 10% de senaste 10 åren. Senaste 5 åren har den dock legat på ca 4% (i linje med vinsttillväxten).

Utdelningshälsa

  • Vinsttillväxt (10 års snitt): 10.1%
  • Utdelningstillväxt (10 års snitt): 10.4%

Sammanställning av vinst, utdelning och utdelningstillväxt presenteras i grafen nedan:

WOW - Vinst och utdelningsandel

Nyckeldata

  • Under de senaste tio åren har vinsten per aktie ökat samtliga år utom 2012 och inte lika kraftigt på sistone .
  • Under de senaste tio åren har utdelningen ökat årligen.
  • Under de senaste tio åren har vinst- och utdelningsökning gått relativt hand i hand.
  • Utdelningsandelen av vinsten har under hela perioden legat runt 70%.

Sammanfattning

  • Utdelningarna känns trygga, även om jag gärna så klart gärna skulle sett en något lägre utdelningsandel (runt 50%).
  • Fortsatt utdelningstillväxt på 4-5% rimlig över tid.

Grahamska kriterier

Tillräcklig storlek:  JA Listat på ASX, med en marknadsvärde på runt $34 miljarder
Stark finansiell ställning:  NEJ
Omsättningstillgångarna täcker inte skulderna. Se gärna Lundaluppens kommentar kring dagligvaruhandel
Intjäningsstabilitet:  JA Bolaget har uppvisat vinst varje år de senaste 10 åren.
Utdelningsstabilitet:  JA Bolaget har höjt utdelningen varje år de senaste 10 åren
Intjäningstillväxt:  JA Vinsten har ökat med 261% över den senaste 10-årsperioden.
Trovärdig ledning:  JA Förvisso VD-byter på gång, men jag finner inget att anmärka på och hellre fria än fälla
Gynsam ägarbild:  NEJ Främst institutionella ägare, ingen som äger mer än 10%.

Värdering

Framtida utdelning och utdelningstillväxt i Woolworth ser trygg ut. Utdelningstillväxten som varit 10% de senaste 10 åren lär knappast ligga på den nivån. Jag väljer i mitt investeringsantagande utgå från 4% utdelningstillväxt. För Australiens dominerande dagligvaruhandel är jag beredd att betala P/E 15. Det är en relativt stabil och ocyklisk verksamhet. 2014 tjänade bolaget 1.96 AUD. Jag sätter normal intjäningsförmåga till 1.75 (senaste 3 årens snitt). Jag kommer därför fram till att det pris jag som mest är villig att betala för WOW är 28.57 AUD. Jag har lagt in WOW i bevakningslistan.

Risker

Här är några uppenbara risker jag ser med investeringen:

  • Konkurrens från lågprisaktörer som pressar marginalerna.
  • Valutarisk (exponering mot australiensiska dollarn).
  • Varumärket Masters Home Improvement (hemmafixarkedja) som lanserades 2011 som inte går så bra.

Jag köpte 480 aktier i Woolworth den 10 augusti på kursen 27.66 AUD.

 

Vågar man verkligen handla Tethys Oil?

Vågar man verkligen handla Tethys Oil när oljepriset är på dessa nivåer? Ja, den frågan bör man givetvis ställa sig om man funderar på att investera i bolaget. Det finns så klart många perspektiv att titta på när man ska besvara frågan. Marcus Hernhag på Privata Affärer har gjort en genomgång av Stockholmsbörsens oljebolag och konstaterar att Tethys Oil är det som klarar prisfall bäst. Han skriver att “utifrån första kvartalets siffror är rörelsekostnaderna ca 12 dollar per fat och med avskrivningarna totalt 22 dollar per fat”. Givetvis påverkar ett lägre oljepris både tillväxt- och vinstmöjligheter men sammantaget kan man konstatera att Tethys Oil har väldigt låga kostnader. Ja, jag tror att man vågar handla Tethys Oil med dagens oljepris. Ligger oljepriset på runt $50 över de kommande fem åren kommer det sannolikt bara bli en medelmåttig investering. Skulle oljepriset däremot klättra upp mot $65-70 bör detta kunna bli en riktig fullträff.

Värderingen då?

Räknat på motiverat P/E 9, normal intjäningsförmåga om 8 kronor och förväntad utdelningstillväxt på 4% har jag satt mitt köptak till ca 57.50 kronor. Du hittar det som vanligt i bevakningslistan Jag roade mig för övrigt med att använda Börsdatas nya tjänst “Värdering” för att se vad den säger om bolaget. Med de förinställda inställningarna fick jag fram de två bilderna nedan.

Vågar man verkligen handla Tethys Oil när oljepriset är på dessa nivåer? Screenshot 2015-08-10 20.36.10

 

Säljer mina traktorer, köper retail i Australien

Efter att ha bollat tanken fram och tillbaka i huvudet under ett par månaders tid har jag, med viss tvekan, valt att sälja mitt innehav i traktor- och maskintillverkaren Deere. Deere är ett fantastiskt bolag som jag med stor sannolikhet kommer att äga igen, men just nu verkar det mesta gå emot bolaget. Trots massiva aktieåterköp så minskar vinsten per aktie. Det verkar som om 2013 blev något av ett rekordår för bolaget. Nu möter man mindre efterfrågan på framför allt traktorerna och det syns så klart på sista raden. Min tanke var att det kanske skulle vara av hyfsat snabb övergående karaktär, men utsikterna verkar se mindre ljusa ut. Lite samma resonemang som Gottodix, med andra ord.

Säljer mina traktorer, köper retail i Australien

Jag släpper Deere här och försöker hitta något mindre cykliskt. Jag tittade på Woolworths Australia för drygt 1.5 år sedan men då var jag inte i närheten av att göra tillräckligt stora investeringar per tillfälle som krävdes för att courtaget inte ska bli för stort. Efter att ha sålt mitt innehav i Deere fanns det helt plötsligt en hel del likvider att sätta i arbete. I fredags ringde jag in till Avanzas mäklarbord och la en order på 480 aktier i Woolworths (WOW) på kursen 28 AUD. På måndagen hade mitt köp om 480 WOW-aktier på kursen 27.66 AUD gått igenom. En AUD kostar ca 6.50 SEK. På 27.66 AUD värderas bolaget till P/E 14.11 med en direktavkastning på 4.95%. Bolaget har höjt sin utdelning varje år sedan 1993, då det åter igen noterades på den australiensiska börsen efter 4 års frånvaro. Innan dess hade bolaget haft en utdelning i sextiotre år.

Köpet innebär en ökning av den årliga utdelningen med ca 4 320 kronor och den totala årliga utdelningstakten ligger nu på runt 34 500 kronor. Totalt har det genererats 21 840 kronor i utdelningar i år.

Relativt ny analys av Woolworths på Morningstar
Gustavs inlägg om Woolworths

 

Lyssna på #UAPODDEN

Fick för en månad sedan mail av Emil Jönsson från Unga Aktiesparare som bad mig att skriva lite om deras nystartade pod #UAPODDEN. Jag hade väl tänkt skriva om det direkt, men sen kom semestern i vägen och jag var inte speciellt aktiv framför datorn under semestern. Hur som helst, nu har jag lyssnat igenom de avsnitt som finns tillgängliga och jag tyckte att avsnitten höll hög kvalité. Lyssna gärna på podden och blir gärna medlem i Unga Aktiesparare.

#UAPODDEN presentation

#UAPODDEN är en podcast som finns till för att inspirera dig till hur du ska förvalta och investera dina sparpengar. Du får många kloka investerares tips och råd om hur du ska tänka på börsen. Podden drivs av de för Unga Aktiesparare ideellt arbetande Emil Jönsson och Patrick Thomenius. De intervjuar profiler inom finansvärlden med en lättsam ton. Den första reaktionen från en lyssnare löd såhär ”#UAPODDEN = den perfekta blandningen mellan Fill or Kill Podden och Sparpodden.” Hur skulle du investera 100000 kr idag?

Lyssna på #UAPODDEN via iTunes (podcaster-appen) eller via soundcloud genom att söka på #UAPODDEN.
 

Semesterutdelningar

Nu är semestern slut och jag är klar med första arbetsveckan. Under semestern trillade det in en del utdelningar på kontot.

BFK har under tiden hunnit med 2 utdelningar som totalt genererade 384.25 kronor. Det tickar på med denna ETF. Helt ok placering med yield on cost på nästan 10%.

Mina 200 Coca Cola aktier genererade vardera 2.80 kronor i kvartalsutdelning vilket innebar 559.47 kronor på sista raden.

De 105 aktier jag ägde(!) i Deere gav 5.15 kronor i utdelning vilket innebar 540.45 kronor i utdelning. Notera att jag skriver ägde eftersom jag sålde dessa den 5 augusti. Jag kommer strax återkomma till hur jag resonerade i min försäljning.

Årets utdelningar

Årets utdelningar sammanfattas i tabellen nedan. För enkelhetens skull är samtliga belopp i SEK. Avrundningsfel kan förekomma men totalbeloppet är alltid korrekt. Den förväntade årliga utdelningstakten ligger i skrivande stund på drygt 30 270 kronor.

Datum Bolag Antal Utdelning Totalt
2015-08-04 Deere 105 5.15 540.45
2015-08-04 BFK 300 0.64 193.27
2015-07-06 Coca Cola 200 2.80 559.47
2015-07-06 BFK 300 0.64 190.98
2015-06-16 Bonheur 700 2.62 1832.65
2015-06-02 BFK 300 0.63 190.01
2015-05-21 TGS-Nopec 120 9.35 1122.13
2015-05-15 Apple 35 4.31 150.97
2015-05-12 Industrivärden 200 6.25 1250
2015-05-04 Deere 105 4.99 523.60
2015-05-04 BFK 300 0.62 187.25
2015-04-23 SpareBank 1 700 2.09 1460.08
2015-04-22 Ratos 1250 3.25 4062.5
2015-04-20 Mekonomen 450 7 3150
2015-04-14 TeliaSonera 600 3 1800
2015-04-07 Coca Cola 200 2.84 567.14
2015-04-07 BFK 300 0.65 193.60
2015-04-01 Swedbank 67 11.35 760.45
2015-03-27  Nordea 150 5.77 865.41
2015-03-25 Castellum 270 4.6 1242
2015-03-20 Skue 200 4.26 851.74
2015-03-03 BFK 300 0.62 186.2
2015-02-13 Apple 35 3.94 138.04
2015-02-04 BFK 300 0.62 185.42
2015-02-04 Deere 105 4.94 518.50
2015-01-05 BFK 300 0.65 195.03
Summa 22 916.89
 

Lite tips i början av färden (och senare med)

Så, du ar kommit igång med aktiehandel och börjat handla lite. Det kanske har blivit ett knippe HM, några Nordea och ett 6-pack Coca Cola? Men hur ska man veta vad man ska köpa? Hur ska man veta hur just det företag man hittat kommer att gå framgent? Det enkla svaret är förstås att det är omöjligt att veta. Ett annat svar skulle kunna vara att man tittar på hur analytikerkåren resonerar och efter det bildar sig en uppfattning.

En väldigt bra sida man kan ta hjälp av är 4-traders. Jag diggar den starkt och använder den alltid när jag tittar på bolag. Här kan man bland annat se historik och förväntad framtid. På bilden nedan visas ett exempel på hur det kan se ut.

Lite tips i början av färden (och senare med)

 

Andra sidor jag använder mig av i mitt analysarbete är:

Vad använder du dig av i ditt analysarbete? Hur hittar du köpkandidater?

 

Två nya bolag in i portföljen

Under sommaren har två nya bolag letat sig in i portföljen. Eller, egentligen är det bara ett av bolagen som är nytt, det andra har jag haft tidigare. Jag valde att köpa HM när grekerna höll på och jävlas som bäst. Köpte ett liten post (50 aktier) på 317.30 kronor för att ständigt se bolaget och ha det under bevakning. Visst är det sannolikt för dyrt, men ibland är det alltid för dyrt. Nåja, HM kräver ingen djupare presentation så det blir att raskt gå över till nästa bolag!

Två nya bolag in i portföljen

Tethys Oil är ett oljebolag med tillgångar i Oman och Litauen. Det jag gillar med bolaget är att det är relativt defensivt för att vara ett oljebolag. Man utvinner olja där fynd har gjorts tidigare och därmed minskar man risken för att borra torrt. Bolaget började från och med i år med utdelning och man har även inlett aktieåterköp. Jag gillar att VDn i Q1 2015 skriver “kom ihåg, ett oljepris kring USD 60 per fat är inte dåligt. Åtminstone inte för oss!”. Jag gillar även den starka balansräkningen vilket bör innebära att bolaget inte hamnar in ekonomiska problem.

Jag köpte en hel del, lite för fort, totalt 900 aktier för 55.82 kronor i snitt (köpen gjorda lite då och då under den senaste månaden). Oljepriset har sedan mina köp gått ner en hel del och aktien med det. Försöker att inte tänka för mycket på det och ser på längre sikt.

Analys av Balansräknaren finns här. Titta även på hans nya blogg om Olja och Energi.

 

 

Närstudie Grexit

Närmsta veckan studerar jag Grexit på plats. Det kommer därför inte finnas någon direkt tid för uppdateringar. Kan avslöja att portföljen utökats med två bolag; ett klädesbolag och ett oljebolag. Det ena till attraktiv värdering, det andra för att jag ville påbörja en position.